隨著上市公司年報業績預告的相繼披露，小編梳理發現，部分基金重倉股去年業績大增，并且1月也獲北向資金大幅加倉。

但值得注意的是，機構身影頻頻出現在上述重倉股的龍虎榜、大宗交易中，當前博弈已頗為激烈……

29家業績大增公司獲關注

據國信證券統計，共有29家公司滿足以下三個條件：第一，2020年凈利潤同比增速、2020第四季度凈利潤同比增速均高于50%;第二，權益倉位60%以上的主動權益基金總計持有市值超過10億元，并且有百億基金持有;第三，1月份獲得北向資金加倉。

從行業分布來看，滿足上述條件的公司中，電子行業數量最多，合計共有6只，包括紫光國微(002049)、卓勝微(300782)、長電科技(600584)、北方華創(002371)、京東方A以及韋爾股份(603501)。

此外，醫藥、食品飲料、基礎化工、計算機行業各有3只，電力設備與新能源、有色金屬、建材、傳媒行業則各有2只。

就個股而言，英科醫療(300677)、當升科技(300073)、分眾傳媒(002027)、天賜材料(002709)、長電科技等上市公司預計2020年凈利潤同比增速均超過100%。

此外，部分上市公司今年也迎來大批機構調研。例如，新宙邦(300037)今年機構來訪量超過200，睿遠基金朱璘、趙楓兩位基金經理同時出馬，去年公募基金冠軍農銀匯理基金經理趙詣，易方達基金經理祁禾、劉武均帶著多位研究員前往調研。

機構今年動作頻頻

今年以來，市場較為震蕩，上述機構的心頭好股價波動較大，一些公司還登上龍虎榜，機構間博弈較為激烈。

以日月股份(603218)為例。1月21日，日月股份股價漲停;1月22日，股價繼續上漲近2%;1月25日，股價一度大漲超7%，此后股價突然遭遇重挫，最終下跌8.29%，當日成交額12.22億元，換手率3.30%，振幅19.21%。

從日月股份1月25日龍虎榜數據來看，當日，買入金額前五大席位中有2個機構席位，一個滬股通專用席位，賣出前五大席位中，共有3個機構席位，一個滬股通專用席位。從整體來看，機構凈賣出近1.4億元。

同樣登上龍虎榜的還有海大集團(002311)。2月4日，海大集團漲停，當日龍虎榜數據顯示，一家機構凈買入0.41億元，2家機構合計凈賣出2.21億元。深股通專用席位賣出1.13億元，買入2.13億元，凈買入1億元。

從機構持股情況來看，海大集團一直是百億基金經理劉彥春的心頭好，他管理的景順長城新興成長自2015年6月底開始重倉持有海大集團，彼時持股數量為490萬股，去年四季度，劉彥春再度加倉，截至去年年底，景順長城新興成長持有海大集團2899.93萬股，劉彥春管理的另一只基金景順長城鼎益持股數量為1199.99萬股。

此外，另一位百億基金經理周應波管理的中歐時代先鋒、中歐遠見兩年定開同樣重倉持有海大集團。

除了龍虎榜上顯身手，大宗交易平臺也透露出機構動向。

去年年底至今，北新建材(000786)股價漲幅超過35%，從大宗交易情況來看，今年以來共發生兩筆。

1月7日，北新建材總成交16萬股，成交金額714.24萬元，為機構賬戶賣出，當日大宗交易成交金額占當日成交金額1.06%，成交價與收盤價持平。

1月26日，北新建材再度出現大宗交易，當日共成交96萬股，成交金額4756.8萬元，成交價49.55元，買賣雙方均為機構賬戶，大宗交易成交金額占當日成交金額10.01%，成交價與收盤價持平。

類似的還有長春高新(000661)，今年以來共發生7筆大宗交易。其中，賣方營業部為機構專用席位的共有4筆，成交金額合計為3349.62萬元。

事實上，部分機構重倉股自去年來漲幅頗高，估值已較為高企。在業內人士看來，未來或將是個股行情，業績成為機構投資者重點考量的因素。

海富通中小盤混合基金經理范庭芳表示，現在需要警惕那些估值擴張過快、業績增速與估值無法匹配的個股。他解釋道，在他看來，過去兩年全球流動性都處于非常寬松的狀態，市場對估值容忍度較高，部分板塊、部分個股存在估值擴張超過業績擴張的情況。而站在當下時點看，全球流動性短期雖然不太可能大幅收緊，但也很難再繼續大幅擴張，因此那些估值擴張過快的個股可能會率先承壓。