7月13日，恒生電子（600570）官微消息，華創(chuàng)證券的基金投顧業(yè)務(wù)已通過(guò)監(jiān)管的場(chǎng)檢批復(fù)，獲準(zhǔn)展業(yè)。這意味著基金投顧業(yè)務(wù)正式對(duì)外展業(yè)的券商已擴(kuò)容至21家。

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隨著居民財(cái)富配置呈現(xiàn)加速機(jī)構(gòu)化、產(chǎn)品化的趨勢(shì)，證券公司財(cái)富管理商業(yè)模式加速向買方投顧模式轉(zhuǎn)型，部分券商以基金投顧業(yè)務(wù)作為財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的重要轉(zhuǎn)手。

截至目前，有券商已取得階段性成果，根據(jù)券商中國(guó)記者不完全統(tǒng)計(jì)，華泰證券（601688）、國(guó)聯(lián)證券（601456）、國(guó)泰君安（601211）、東方證券（600958）陸續(xù)宣告基金投顧業(yè)務(wù)簽約規(guī)模突破百億。

展業(yè)券商擴(kuò)容至21家

近日，華創(chuàng)證券在接受監(jiān)管部門(mén)對(duì)公募基金投顧業(yè)務(wù)的現(xiàn)場(chǎng)檢查后，已收到通過(guò)場(chǎng)檢的監(jiān)管批復(fù)，獲準(zhǔn)展業(yè)。據(jù)了解，華創(chuàng)證券基金投顧業(yè)務(wù)采用恒生電子提供的公募投顧一體化解決方案。

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是華創(chuàng)證券的重要收入支柱，去年公司營(yíng)業(yè)收入37.48億，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入11.74億元。從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的工作重點(diǎn)來(lái)看，華創(chuàng)證券去年以來(lái)加大產(chǎn)品銷售。

2021年年報(bào)顯示，華創(chuàng)證券堅(jiān)持機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)+財(cái)富管理，加強(qiáng)券商結(jié)算公募、頭肩部及重點(diǎn)合作公、私募產(chǎn)品銷售，機(jī)構(gòu)及基金產(chǎn)品引入，提高機(jī)構(gòu)客戶數(shù)量和業(yè)務(wù)占比；完善公、私募產(chǎn)品的首發(fā)、開(kāi)放期銷售及定投服務(wù)體系，促進(jìn)客戶尤其是中小客戶資產(chǎn)的產(chǎn)品化，推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。報(bào)告期內(nèi)，公司股基成交量同比上升134.62%；新增經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)A股資金賬戶25.71萬(wàn)戶；推介銷售金融產(chǎn)品263.75億元。

隨著居民投資理財(cái)需求的提升，公募基金近年來(lái)愈來(lái)愈受市場(chǎng)關(guān)注。2019年10月證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)基金投顧試點(diǎn)，不少機(jī)構(gòu)將基金投顧業(yè)務(wù)視為財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的抓手，加大該領(lǐng)域的布局力度。

經(jīng)歷兩年多發(fā)展，截至2022年6月底，全市場(chǎng)共計(jì)60家機(jī)構(gòu)獲取試點(diǎn)資格，其中43家機(jī)構(gòu)已展業(yè)，主要有基金、券商、第三方投顧平臺(tái)三大類型。

截至目前，正式對(duì)外展業(yè)的券商已擴(kuò)容至21家。

其中，首批的國(guó)聯(lián)證券、銀河證券、國(guó)泰君安、中金財(cái)富、華泰證券、中信建投（601066）、申萬(wàn)宏源等7家券商均已對(duì)外展業(yè)。

第二批獲批券商中，展業(yè)的券商已經(jīng)擴(kuò)容至12家，包括中信證券（600030）、招商證券、國(guó)信證券（002736）、東方證券、興業(yè)證券、財(cái)通證券（601108）、中泰證券（600918）、南京證券（601990）、華寶證券、山西證券、國(guó)金證券（600109）、光大證券、安信證券、華創(chuàng)證券。

平安證券分析師魏偉團(tuán)隊(duì)表示，相比基金公司和第三方銷售平臺(tái)，券商優(yōu)勢(shì)在于自有龐大的客戶規(guī)模、專業(yè)的投顧團(tuán)隊(duì)、分布全國(guó)的營(yíng)業(yè)部渠道。該團(tuán)隊(duì)也談到，券商在投研上不占據(jù)優(yōu)勢(shì)，往往采用外部基金公司作為合作伙伴的模式，實(shí)現(xiàn)共贏。

至少有4家機(jī)構(gòu)簽約規(guī)模突破百億

目前基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)加速擴(kuò)容，有券商在基金投顧業(yè)務(wù)“成績(jī)單”亮眼。

今年6月東方證券業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，副總裁徐海寧介紹，截至今年3月25日，公司基金投顧業(yè)務(wù)累計(jì)服務(wù)客戶12.34萬(wàn)人，總規(guī)模為100.07億元，戶均資產(chǎn)為8.11萬(wàn)元。

徐海寧表示，公司致力于基金投顧業(yè)務(wù)的平臺(tái)化發(fā)展戰(zhàn)略，建立以買方商業(yè)模式為前提，以金融科技為手段，以內(nèi)容服務(wù)為基礎(chǔ)，以客戶陪伴為核心的平臺(tái)化業(yè)務(wù)發(fā)展生態(tài)培養(yǎng)，吸納各類專業(yè)投顧人才和專業(yè)投顧團(tuán)隊(duì)，實(shí)現(xiàn)對(duì)不同客群的財(cái)富管理需求。

而在去年底，已有3家券商宣告基金投顧業(yè)務(wù)規(guī)模都突破百億元。

國(guó)聯(lián)證券在年報(bào)中表示，公司基金投顧業(yè)務(wù)快速發(fā)展，截至2021年底，公司基金投顧簽約總戶數(shù)15.03萬(wàn)戶，簽約資產(chǎn)規(guī)模人民幣102.63億元。

華泰證券的簽約規(guī)模上升較快，2021年年報(bào)顯示，基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)全面運(yùn)營(yíng)推廣，基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)收入快速提升，根據(jù)內(nèi)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)授權(quán)資產(chǎn)195.11億元、參與客戶數(shù)量72.21萬(wàn)戶。該券商今年簽約規(guī)模有望突破200億元。

此外，國(guó)泰君安在去年底接受記者采訪時(shí)也表示，基金投顧簽約規(guī)模已突破100億。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，基金投顧仍然是藍(lán)海。前述平安證券分析師團(tuán)隊(duì)表示，截至2021年底，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)服務(wù)客戶約367萬(wàn)，服務(wù)資產(chǎn)約980億元，基此推算，截至2021年底基金投顧滲透率僅為0.4%。對(duì)比美國(guó)市場(chǎng)來(lái)看，截至2021年底，美國(guó)投顧行業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到128.4萬(wàn)億美元，全委托型資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)117.4萬(wàn)億美元，占投顧公司管理總資產(chǎn)的91.5%。若以此計(jì)算，目前國(guó)內(nèi)公募基金規(guī)模已達(dá)26萬(wàn)億元，可帶動(dòng)的基金投顧規(guī)模將在萬(wàn)億級(jí)別以上，市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

責(zé)編：林根

關(guān)鍵詞： 業(yè)務(wù)規(guī)模 華創(chuàng)證券