近日，工信部表示，在改善網絡基礎設施建設方面已取得一定成效，下一步將進一步加大工作力度，推動5G和千兆光網為代表的新型基礎設施建設。繼續深化“雙千兆”網絡的覆蓋。按照適度超前原則，對一些城市的5G和千兆網繼續實施覆蓋，同時，向鄉鎮和農村地區延伸。另外，工信部將在今年對千兆城市建設進行評估。推動“雙千兆”應用規模化發展。政策利好的加持下，5G和千兆光網為代表的新型基礎設施建設景氣度持續上行，建議關注相關概念股：中興通訊(000063.SZ)、中國移動(600941.SZ)、亨通光電(600487.SH)、長飛光纖(601869.SH)、中天科技(600522.SH)。

5G建設是我國“十四五”規劃中的重點，地方政府正在持續積極釋放政策紅利推進5G網絡建設。

根據C114通信網數據，中國移動累計用戶數9.7億戶，凈增325.2萬戶，5G用戶凈增1581.4萬戶，5G累計5.11億戶;中國電信累計用戶數3.8億戶，凈增307萬戶，5G用戶凈增718萬戶，5G累計2.32億戶;中國聯通“大連接”累計用戶數8.05億戶，5G用戶凈增521.1萬戶，5G累計1.85億戶。國泰君安認為，對于運營商而言，整個上半年的運營數據呈現出穩中有升的態勢。在建設5G網絡的同時，5G套餐用戶數也逐漸增多，5G用戶滲透率更是邁向了新的階段。

5G規模建設/流量高增擴容也驅動光纖光纜需求持續快速增長，未來趨勢有望持續。

國家統計局數據顯示，1H22國內光纜產量累計值達到1.65億芯千米，同比增長9.7%。據CRU，受益于5G和千兆光網絡建設，預計2022年我國光纖光纜市場需求將達2.61億芯公里，同比增長6.5%，2021-2026年中國的光纜需求量CAGR將達2.9%。同時，在5G和千兆光網絡建設規劃下，2021年-2026年，中國的光纜需求量將保持2.9%的年復合增長率。方正證券認為，今年上半年，三大運營商陸續啟動干線光纜的升級工程，將拉動G.654E光纖的應用，給光纖光纜行業帶來新的市場機會和發展空間。

需求端方面，根據中國移動2021-2022年普通光纜集采招標公告顯示，需要集采的普通光纜預估規模為447.05萬皮長公里，折合1.432億芯公里，相比2020年提升20%，相比2019年提升了36%。供給端方面，光棒及光纖光纜產量增速放緩，龍頭集中效應逐漸顯著。招商證券表示，光纖光纜市場供需將趨向緊平衡，并拉動價格復蘇，行業或將進入新景氣周期。

華泰證券表示，隨著國家“東數西算”工程逐步啟動，光纖光纜行業需求將持續提升。此外，三大運營商陸續啟動干線光纜升級工程，G.654E光纖應用有望迎來快速發展期。

相關概念股：

亨通光電(600487.SH)：在《2021年全球線纜最具競爭力企業10強榜單》和《2021年全球海纜最具競爭力企業10強榜單》中亨通位列全球線纜、全球海纜雙榜單前三強。

長飛光纖(601869.SH)：主要生產和銷售通信行業廣泛采用的各種標準規格的光纖預制棒、光纖、光纜，基于客戶需求的各類光模塊、特種光纖、有源光纜、海纜，以及射頻同軸電纜、配件等產品

中天科技(600522.SH)：國內光電纜品種最齊全的企業，擁有海底光纜制造的核心技術。7月21日晚間公告，預計上半年凈利潤17億元-20.4億元，較追溯調整后同比增加580%-716%。

關鍵詞： 雙千兆網絡覆蓋 新型基礎設施建設 驅動光纖光纜需求增長 東數西算工程