隨著新能源汽車(chē)滲透率的持續(xù)攀升，動(dòng)力電池的退役及回收關(guān)注度持續(xù)提升。而讓電池回收成為輿論焦點(diǎn)的是兩大上市公司的“隔空互懟”。

在2022世界動(dòng)力電池大會(huì)上，寧德時(shí)代（300750）董事長(zhǎng)曾毓群的一句“鋰的回收率達(dá)到了90%以上”，引發(fā)鋰礦板塊股價(jià)大跌；隨后天齊鋰業(yè)（002466）方面疑似隔空“回懟”，稱鋰回收理論上可以，在商業(yè)上還無(wú)法大規(guī)模回收再利用，并認(rèn)為鋰回收率“實(shí)驗(yàn)室應(yīng)該能做到，但是商業(yè)上還沒(méi)見(jiàn)過(guò)”。對(duì)此寧德時(shí)代方面對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，歡迎到廣東邦普看先進(jìn)量產(chǎn)技術(shù)。

7月28日，天奇股份（002009）董秘在回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)表示，天奇股份已從六大渠道方向開(kāi)展動(dòng)力電池回收體系建設(shè)及回收渠道布局，構(gòu)建廢舊鋰電池循環(huán)利用生態(tài)圈。兩天前，7月26日，LG新能源宣布將與華友鈷業(yè)（603799）在中國(guó)成立電池回收合資企業(yè)，合資公司將利用華友鈷業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，從廢舊電池中提取鋰、鎳和鈷等。7月24日，格林美（002340）表示已與瑞浦蘭鈞能源簽署合作協(xié)議，雙方將共同建立廢舊動(dòng)力電池回收、資源化和再制造體系。

【資料圖】

日漸火熱的動(dòng)力電池回收市場(chǎng)空間有多大，行業(yè)面臨哪些瓶頸，隨著行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，其能否緩解鋰資源焦慮？

產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)爭(zhēng)相掘金電池回收，白名單企業(yè)仍被“黑市”困擾

寧德時(shí)代和天齊鋰業(yè)“隔空互嗆”的背后是隨著新能源汽車(chē)滲透率的持續(xù)提高，動(dòng)力電池退役及回收問(wèn)題迫在眉急，市場(chǎng)“蛋糕”巨大。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2011年第一批電動(dòng)汽車(chē)正式投放市場(chǎng)，同年與電池回收相關(guān)的企業(yè)注冊(cè)量首次突破200家；隨著新能源汽車(chē)滲透率的提升，業(yè)內(nèi)認(rèn)為動(dòng)力電池即將迎來(lái)真正的退役潮，2021年與電池回收相關(guān)的企業(yè)注冊(cè)量直接飆升至2.4萬(wàn)家。

汽車(chē)行業(yè)分析師田永秋表示，“2021年電池回收相關(guān)企業(yè)注冊(cè)量爆發(fā)式增長(zhǎng)的主要原因是市場(chǎng)第一批電動(dòng)汽車(chē)電池正在進(jìn)入退役期，市場(chǎng)前景明朗，此外與動(dòng)力電池回收相關(guān)的配套產(chǎn)業(yè)也正在逐步落地。”

受益于行業(yè)廣闊的前景，各路資本紛紛涌入這個(gè)賽道。今年5月贛鋒鋰業(yè)（002460）和天齊鋰業(yè)宣布布局動(dòng)力電池回收；6月底贛鋒鋰業(yè)與蜂巢能源達(dá)成合作，雙方將在鋰資源布局、電池回收等方面展開(kāi)合作。車(chē)企方面，5月寶馬集團(tuán)宣布與浙江華友循環(huán)科技有限公司達(dá)成合作，將實(shí)現(xiàn)動(dòng)力電池原材料閉環(huán)回收，將分解后的原材料用于生產(chǎn)全新動(dòng)力電池。時(shí)至7月，動(dòng)力電池回收企業(yè)格林美先后與山河智能（002097）、瑞浦蘭鈞達(dá)成合作，布局動(dòng)力電池回收。

盡管賽道火熱，但當(dāng)前動(dòng)力電池回收行業(yè)仍面臨不少問(wèn)題。截至目前，進(jìn)入工信部白名單的企業(yè)累計(jì)僅有45家，仍有大部分退役電池流向“黑市”。真鋰研究首席分析師墨柯表示，目前來(lái)講，具備資質(zhì)的鋰電池回收企業(yè)真正能夠回收上來(lái)的廢舊電池量，是整個(gè)市場(chǎng)的10%到20%。

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)助理兼技術(shù)部部長(zhǎng)王耀表示，“‘黑作坊’較正規(guī)軍具有更低的運(yùn)營(yíng)成本，往往可以用價(jià)格優(yōu)勢(shì)更容易拿到電池，但由于處理流程不正規(guī)、技術(shù)水平低，‘黑作坊’在處理時(shí)更容易產(chǎn)生安全事故和污染問(wèn)題，同時(shí)也十分不利于行業(yè)對(duì)電池的溯源管理。對(duì)回收產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，‘黑作坊’的存在嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序，正規(guī)企業(yè)拿不到電池，難以形成生產(chǎn)規(guī)模，回收產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展便無(wú)從談起。”

中國(guó)工程院院士孫逢春表示，動(dòng)力電池回收行業(yè)高速發(fā)展的同時(shí)，問(wèn)題也相繼暴露，如資源配置不合理、回收網(wǎng)點(diǎn)重復(fù)建設(shè)、建設(shè)及回收成本高、正規(guī)企業(yè)回收率低等；此外動(dòng)力電池回收各環(huán)節(jié)涉及企業(yè)多，信息流通難以保障，退役電池持有企業(yè)與后端回收利用企業(yè)信息不對(duì)稱等問(wèn)題凸顯，導(dǎo)致出現(xiàn)小企業(yè)囤貨、正規(guī)企業(yè)無(wú)貨源等亂象。

收益不如“賣(mài)廢鐵”？千億市場(chǎng)規(guī)模前景下仍有盈利和技術(shù)難題待解

高工鋰電數(shù)據(jù)顯示，2021年全國(guó)鋰電池理論退役量達(dá)51.2萬(wàn)噸，同年中國(guó)實(shí)際回收廢舊鋰電池共29.9萬(wàn)噸。新能源汽車(chē)電池的使用壽命通常為4-6年，由此初步推測(cè)2021年有25.2萬(wàn)噸動(dòng)力電池退役，2030年該數(shù)字將會(huì)增長(zhǎng)至237.3萬(wàn)噸，這對(duì)應(yīng)著1074.3億元的市場(chǎng)空間。

北京理工大學(xué)教授王震坡初步預(yù)測(cè)，未來(lái)五年動(dòng)力電池平均每年有20-30GWH/16萬(wàn)噸退役，預(yù)計(jì)到2026年累計(jì)退役量超過(guò)142.2GWH/92.6萬(wàn)噸。廣發(fā)證券分析認(rèn)為，動(dòng)力電池市場(chǎng)空間迅速放量，2030年鋰電池回收規(guī)模在中性預(yù)測(cè)下可達(dá)1089億元。

但實(shí)際上，從目前動(dòng)力電池回收市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，一方面需要防止“黑作坊”對(duì)市場(chǎng)秩序的擾亂，另一方面也需要解決盈利難題。天能集團(tuán)董事長(zhǎng)張?zhí)烊卧硎荆患移胀ǖ幕厥掌髽I(yè)從一噸磷酸鐵鋰廢電池中提取出來(lái)的材料價(jià)值為8110元，但回收成本卻高達(dá)8540元，這樣的企業(yè)往往還需要政府補(bǔ)貼，最終收益甚至不如“賣(mài)廢鐵”高。

此外，在自動(dòng)化拆解、破碎分選、智能化解離技術(shù)等方面也存在瓶頸。寧德時(shí)代方面表示，有價(jià)金屬高效提取等關(guān)鍵技術(shù)和裝備還有待升級(jí)，廢舊動(dòng)力蓄電池拆解處理污染防治水平有待提升；同時(shí)目前動(dòng)力電池還屬于非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，回收拆解成本較大，較難實(shí)現(xiàn)全流程機(jī)械化。

孫逢春認(rèn)為，要謹(jǐn)防回而不收、收而不用、收而濫用，強(qiáng)化動(dòng)力電池的全生命周期管理。王耀認(rèn)為，一方面是需要推動(dòng)回收利用立法，明確各方主體責(zé)任，加大對(duì)“黑作坊”的懲治力度；二是提高行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，繼續(xù)實(shí)施“白名單”管理制度，鼓勵(lì)支持有較強(qiáng)回收處理能力的企業(yè)有序開(kāi)展回收利用。

動(dòng)力電池回收利用能否緩解鋰資源焦慮？遠(yuǎn)水恐難解近渴

實(shí)際上，寧德時(shí)代和天齊鋰業(yè)“隔空互嗆”的背后還有另一方面的原因，即近兩年動(dòng)力電池上游原材料價(jià)格持續(xù)上漲。2020年初電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格約為4萬(wàn)元/噸，2021年年初電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格為7.2萬(wàn)元/噸，此后價(jià)格一路高漲至今年7月價(jià)格約為48萬(wàn)元/噸。中信證券等機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，鋰價(jià)今年仍將維持高位運(yùn)行。

為應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格上漲，除了自己挖礦，動(dòng)力電池回收拆解理論上也不失為一個(gè)好途徑。曾毓群表示，電池不同于石油，石油用了后就沒(méi)有了，電池里面絕大部分材料都是可以循環(huán)利用的。以邦普為例，對(duì)鎳鈷錳的回收率已經(jīng)達(dá)到了99.3%，鋰的回收利用率也達(dá)到了90%以上。預(yù)計(jì)到2035年，對(duì)退役電池材料的循環(huán)利用就可以滿足大部分的市場(chǎng)需求。

廣東邦普是寧德時(shí)代控股子公司，專注于廢舊電池循環(huán)利用；此前廣東邦普曾公開(kāi)表示，通過(guò)“定向循環(huán)”技術(shù)，廢舊電池中的核心金屬材料綜合回收率可達(dá)到99.3%以上。實(shí)際上不止廣東邦普，動(dòng)力電池回收企業(yè)格林美也曾公開(kāi)表示，其鋰回收率可以達(dá)到90%以上。

業(yè)內(nèi)有觀點(diǎn)認(rèn)為，從技術(shù)層面來(lái)看，大企業(yè)的設(shè)備和技術(shù)相對(duì)先進(jìn)，對(duì)廢舊電池的回收處理可以實(shí)現(xiàn)90%的鋰回收率，但中小企業(yè)的設(shè)備和技術(shù)尚難以達(dá)到。實(shí)際上按照動(dòng)力電池鋰的使用量、廢舊電池的回收量以及最終回收提取出的鋰的量可以計(jì)算出大概的回收率，但由于大部分廢舊電池流入“黑市”，導(dǎo)致行業(yè)整體回收率并不高。

今年3月歐盟新通過(guò)的《新電池法》提到，2026年歐盟鋰回收率將從35%提升至70%，到2030年提升至90%；由此可發(fā)現(xiàn)，目前整個(gè)行業(yè)的鋰回收率水平并不太高。

動(dòng)力電池回收提取的鋰能否緩解鋰資源緊張？從目前行業(yè)的整體情況來(lái)看，通過(guò)回收渠道得到的鋰在動(dòng)力電池鋰供應(yīng)中的占比很小。另一方面，盡管退役動(dòng)力電池?cái)?shù)量龐大，但只有10%-20%能夠真正被回收處理再利用。

值得一提的是，曾毓群也提到“到2035年后循環(huán)利用退役電池中的材料就可以滿足很大一部分市場(chǎng)需求”；而格林美方面則表示，隨著新能源汽車(chē)普及率的提高直至進(jìn)入存量市場(chǎng)，不光是鋰，鎳、鈷等原材料也能夠?qū)崿F(xiàn)大部分來(lái)自循環(huán)回收。

中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)于清教表示，未來(lái)電池回收渠道將成為鎳、鈷、鋰等資源供應(yīng)的主要渠道之一，保守估計(jì)，2030年之后鎳、鈷、鋰等資源50%來(lái)源于回收是有可能的。

不過(guò)，目前這一階段仍未到來(lái)，這也意味著遠(yuǎn)水難解近渴。

北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅表示，對(duì)于動(dòng)力電池回收行業(yè)來(lái)講，在保證具有一定的回收經(jīng)濟(jì)效益同時(shí)，如何降低能耗，減少?gòu)U水、廢酸堿鹽對(duì)于環(huán)境的污染，提高回收效率，是保證鋰電池產(chǎn)業(yè)未來(lái)可以自我循環(huán)、可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素。

貝殼財(cái)經(jīng)記者王琳琳編輯岳彩周校對(duì)趙琳

關(guān)鍵詞： 天齊鋰業(yè)