瑞納智能（301129）9月1日發布投資者關系活動記錄表，公司于2022年8月31日接受7家機構單位調研，機構類型為保險公司、基金公司、證券公司。

(相關資料圖)

投資者關系活動主要內容介紹：

問：一、未來智慧供熱的市場空間如何？

答：目前，供熱各級管網及供熱設備設施已逐步老化且效率低下，傳統供熱信息化、智能化水平低，供熱調節手段缺乏、供熱調節較慢，過量供熱與供熱不足現象頻發。同時，伴隨著我國城鎮化進程的加快和人們對冬季供暖需求的提升，碳排放量和環境污染會進一步加劇，疊加熱源嚴重不足，供熱系統能源利用率較低，供熱浪費等問題嚴重，供熱環節的節能減碳勢在必行。

因此，利用先進的信息技術和互聯網技術，實現與傳統供熱行業融合，通過建設智慧型供熱系統，對全面提升供熱的安全性、可靠性、靈活性、舒適性，降低供熱能耗，減少污染物與碳排放的必由之路。

根據清潔供熱產業委員會編寫的《中國清潔供熱產業發展報告（2022）》數據顯示，截至2021年底，中國北方城鎮供熱面積154億平方米，并且每年以3-5億平方米的速度增長。以國家三供一業改造政策為借鑒，居民小區供熱系統改造標準約120元/㎡（9600元/戶），小區內的供熱設施設備占比較高，一般60-80元/㎡。因此，我國智慧供熱市場空間巨大。

問：二、供熱行業在能源價格高漲的情況下，對智能化的需求到底如何？

答：截至2021年底，中國北方城鎮供熱面積已達154億平米，隨著城鎮化進程的推進供熱面積還將繼續快速增長。但由于節能環保的需要國家已不再審批新建熱電廠，這就造成了城市不斷擴張而增加的供熱需求與熱源之間的矛盾。同時，隨著煤炭、天然氣等化石能源價格的不斷上漲，熱力公司購買熱源的成本也隨之升高，由于供熱是北方基本民生保障，因此其收取供熱費用的價格一般由政府定價，因此地方政府每年會給予熱力公司一定財政補貼維持其正常運營以保障城市冬季供暖，這給地方政府也帶來了一定的財政壓力。

我國北方的老舊小區，特別是上世紀80、90年代建成的居民樓，保溫性能較差，供暖設備多采取暖氣片的方式，供熱設施相對過時，熱量損耗情況嚴重。

傳統的供熱方式已經不能適應城市發展的需要和雙碳目標的要求，供熱企業必須變革原有的供熱管理方式，引進新的智慧供熱技術，推動產業升級。在保障居民舒適度的同時，做到節能降碳、降低能源成本，提高用熱安全和緩解城市能源緊張。從供熱企業角度來看，智慧供熱通過物聯網、大數據和云計算等技術提升對供熱系統的可觀性和可控性，挖掘供熱過程中數據的潛在價值，實現動態供需平衡、按需供熱，提升供熱管控能力，大幅度降低熱力公司供熱成本及政府財政負擔。從社會效益角度來看,智慧供熱將推動清潔供熱發展,支持清潔能源高效開發轉化利用及節能減排建設,引導綠色用能行為。

問：三、公司產品周期怎樣？

答：公司所涉及的產品處于不斷的更新換代之中。公司改造之后的系統生命周期在8-10年。

問：四、公司的優勢有哪些？

答：（一）在研發方面公司依托多年供熱行業一線實踐經驗和認知積累，構建了涵蓋智慧軟件、智能硬件、系統節能為主要支撐的智能研發體系，截至2022年6月30日公司研發人員約200人，專業覆蓋低碳智慧供熱所需的暖通、自控、超聲計量、智能閥控、物聯網通訊、嵌入式軟硬開發、機械、流體、大數據、AI智能、中臺、清潔能源等領域，是供熱行業內打破多產品、專業技術壁壘，掌握智慧供熱軟、硬件核心產品和技術的整體解決方案的公司。

截至2022年6月30日公司已經取得專利212項，其中發明專利28項（其中取得10項人工智能技術發明專利）、實用新型專利148項、外觀設計專利36項，并擁有軟件著作權141項。

（二）可以為客戶提供一體化服務公司區別于業內傳統的單一產品提供商和集成商，可以根據客戶的不同應用場景和差異化訴求，可通過單個解決方案或多個解決方案組合，滿足客戶定制化的供熱系統建設與節能需求，解決了供熱企業的后顧之憂并為供熱企業帶來了可觀的經濟效益和良好的社會效益。

（三）公司軟、硬件產品齊全公司依靠豐富的產品線，能為客戶提供覆蓋熱源、熱網、熱力站和熱用戶等供熱核心環節的產品，滿足客戶差異化、定制化產品需求，減少客戶因采購不同廠商產品而出現的兼容難、通訊難、協調難等問題，能為客戶提供真實、可靠的運行數據，有效降低因多類產品分散采購而形成的采購成本、維護成本、技術對接成本等。

（四）多元化的合作模式公司業務涵蓋了熱計量、EPC能效工程、EMC合同能源管理服務、智慧供熱平臺整合、城市級智慧供熱整體解決方案、STORM AI技術解決方案等。合作模式包括供熱產品銷售、供熱節能系統工程、供熱節能服務、EMC能效管理模式等。客戶可以根據自己發展需要選擇相應的合作模式，從而擴大市場覆蓋度和占有率，能夠在碳達峰政策落地過程中幫助更多熱力客戶和城市解決現實困難。

問：五、公司訂單及確認情況如何？

答：2022年上半年已簽訂合同、但尚未履行或尚未履行完畢的履約義務所對應的收入金額（不含稅）為49，026.11萬元（詳見2022年半年度報告），同時，截至2022年6月30日，公司已確認收入金額為9,597.85萬元。

總體來看今年簽單總額較去年同期有明顯增長。

問：六、公司的銷售團隊及區域市場拓展近況如何？

答：公司的銷售團隊主要是包括商務人員、技術人員和項目管理人員。山東區域依然是我們市場拓展的主要區域，主要原因是公司在山東區域完成的很多項目為客戶取得了較好的社會效益和經濟價值，因此對公司的認可度很高，建立了良好的口碑。

我們在精耕細作山東市場的同時，公司正在持續加大華北、西北、華中等各區域市場開拓力度并取得了一定的成績。

問：七、公司毛利率下降的原因及影響有哪些？

答：公司毛利率較為穩定，公司上半年毛利率下降主要是上半年整體收入規模較低，受單別項目的影響較大，個別新建項目中包含了小區內管網的鋪設，因管網敷設所用的鋼材在年初時價格較高，導致項目毛利較低，且該項目在上半年收入中占比較大，從而業影響了半年報的總體毛利率水平，該類項目歷年都有，在全年收入中占比較小，對全年毛利率影響較小。因此，從全年的角度看，公司毛利率依然會保持穩定不會有太大的波動。

問：八、公司客戶的資金主要來源是什么？

答：熱力公司資金來源主要分為三類：1）熱力公司自有資金；2）專項債；3）國家舊改資金。

問：九、公司合同能源管理項目的情況？

答：

公司與供熱企業以合同的形式約定項目節能分享方式，通過自主投入節能產品和方案設計向供熱企業提供供熱節能服務，雙方在項目合同期內分享節能收益。公司所實施的合同能源管理項目（棗莊供熱系統節能改造項目）于2018年、2019年、2020年、2021年分別創造節能總收益1544.93萬元、1830.13萬元、2005.29萬元、2167.15萬元，共計7547.50萬元，顯示出公司所提供的智能供熱解決方案經濟效益顯著;

瑞納智能設備股份有限公司的主營業務是供熱核心產品/設備的智能化研究與應用、全信息計量數據生產與管理、互聯網大數據體系構建、智慧化平臺服務和 AI智能數據應用服務；公司的主營產品與服務是城市智能低碳供熱整體解決方案、合同能源管理服務、智慧供熱管理平臺、能源智能控制設備、能源計量與數據采集設備。公司是國內領先的一站式城市智慧供熱整體解決方案提供商。公司于2019年被安徽省經濟和信息化廳、安徽省發展和改革委員會、安徽省科學技術廳、安徽省財政廳、安徽省稅務局、合肥海關授予安徽省企業技術中心的榮譽稱號。

調研參與機構詳情如下：

關鍵詞： 項目管理 技術人員