AI基金國聯安核心趨勢一年持有混合A（014325）披露2025年四季報，第四季度基金利潤1586.41萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0544元。報告期內，基金凈值增長率為4.65%，截至四季度末，基金規模為3.66億元。

該基金屬于偏股混合型基金。截至1月21日，單位凈值為1.468元。基金經理是魏東，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至1月21日，國聯安核心趨勢一年持有混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達82.56%；國聯安精選混合最低，為79.22%。

基金管理人在四季報中表示，從當下來看，未來的兩條主線非常清晰，一是科技，二是順周期。從科技角度出發，我們仍然處在 AI 革命所引領的科技浪潮之中，這一次 AI 革命不僅體現在算力和光通信之中，而且將深入滲透到各個行業，它不僅體現在存儲漲價、能源緊張，而且還將拓展到太空、軍事、醫療等諸多行業。相信 2026 年將是 AI 應用的大年，我們有望在不同領域如工業、消費等看到爆品的出現。二是從周期角度出發，中國經濟已經在制造業出口上體現了強大的韌性，現在就等國內消費的復蘇，尤其是房地產的見底和復蘇，從年底求是雜志的社論文章可以感受到，隨著地產相關政策的不斷累積，2026 年下半年回穩的可能性還是存在的。在周期方向，隨著反內卷的推進，化工和機械等方向都有很多值得我們挖掘的領域。

(相關資料圖)

截至1月21日，國聯安核心趨勢一年持有混合A近三個月復權單位凈值增長率為25.39%，位于同類可比基金15/621；近半年復權單位凈值增長率為56.17%，位于同類可比基金40/621；近一年復權單位凈值增長率為82.56%，位于同類可比基金25/613；近三年復權單位凈值增長率為72.79%，位于同類可比基金30/535。

通過所選區間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業績比較情況。圖為坐標原點到區間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.9506，位于同類可比基金37/526。

截至1月21日，基金近三年最大回撤為39.39%，同類可比基金排名367/526。單季度最大回撤出現在2024年一季度，為21.7%。

據定期報告數據統計，近三年平均股票倉位為91.26%，同類平均為85.83%。2025年上半年末基金達到94.48%的最高倉位，2022年三季度末最低，為86.52%。

截至2025年四季度末，基金規模為3.66億元。

截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業、航宇科技、盛達資源、華友鈷業、伯特利、瀾起科技、中微公司、華峰測控、雙環傳動、芯動聯科。

核校：孫萍

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