近日，中辦、國(guó)辦印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)形成新發(fā)展格局的意見》指出，加強(qiáng)資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)。其中，重點(diǎn)提到“建立資本市場(chǎng)行政許可信用承諾制度，提高辦理效率”。

資本市場(chǎng)行政許可信用承諾制度已“箭在弦上”。接受記者采訪的專家認(rèn)為，該制度實(shí)現(xiàn)了行政許可信用監(jiān)督前移，為事中事后監(jiān)管提供了依據(jù)。制度推出后，既能促進(jìn)企業(yè)完善治理，也能更充分發(fā)揮市場(chǎng)監(jiān)督作用，同時(shí)還能提升監(jiān)管效能，保護(hù)投資者利益，對(duì)資本市場(chǎng)長(zhǎng)治久安影響深遠(yuǎn)。

從前端完善信用記錄成為監(jiān)管重要依據(jù)

當(dāng)前，隨著資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)加快推進(jìn)，資本市場(chǎng)行政許可信用承諾制度的重要性日漸凸顯。

“從2008年資本市場(chǎng)建立首個(gè)統(tǒng)一誠(chéng)信檔案以來，我國(guó)資本市場(chǎng)信用體系建設(shè)逐步推進(jìn)，但目前仍存在著一些問題。”北京大學(xué)法學(xué)院教授郭靂對(duì)記者表示，如誠(chéng)信建設(shè)在期貨、私募等領(lǐng)域，仍缺乏上位法條款；誠(chéng)信信息的歸集還不夠全面及時(shí)，聯(lián)動(dòng)懲戒的效能發(fā)揮還不充分。

中國(guó)人民大學(xué)商法研究所所長(zhǎng)劉俊海在接受記者采訪時(shí)表示，當(dāng)前，資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)普遍面臨“三高三低”問題，即失信成本高于失信收益、守信成本高于守信收益、維權(quán)成本高于維權(quán)收益。

這種形勢(shì)下，建立資本市場(chǎng)行政許可信用承諾制度顯得尤為迫切。

郭靂表示，建立資本市場(chǎng)行政許可信用承諾制度，將明確適用主體范圍和許可事項(xiàng)，在前端起到完善信用記錄、引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期的作用，成為事中事后監(jiān)管的重要依據(jù)。“該制度的探索完善將有助于發(fā)揮‘市場(chǎng)有記憶，執(zhí)法有依據(jù)’的積極效能。”

劉俊海認(rèn)為，建立資本市場(chǎng)行政許可信用承諾制度意義重大，首先，有利于實(shí)現(xiàn)無形的“市場(chǎng)之手”和有形的“政府之手”之間的有機(jī)銜接。其次，有利于煥發(fā)市場(chǎng)主體“見賢思齊”“擇善而從”的內(nèi)生動(dòng)力。企業(yè)獲得行政許可需進(jìn)行信用承諾，有利于激發(fā)企業(yè)的理性自治功能，促進(jìn)企業(yè)間公平競(jìng)爭(zhēng)。另外，還有利于增強(qiáng)資本市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

依法治市更進(jìn)一步持續(xù)增強(qiáng)投資者獲得感

近年來，監(jiān)管部門持續(xù)加強(qiáng)信用監(jiān)管，通過建制度、立規(guī)章來加快資本市場(chǎng)信用體系建設(shè)。

從規(guī)章層面來講，2012年，證監(jiān)會(huì)制定部門規(guī)章《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理暫行辦法》，2018年對(duì)其修改完善，形成了《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理辦法》，后于2020年根據(jù)《關(guān)于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》進(jìn)行修訂。

該辦法將“誠(chéng)信”納入監(jiān)督管理，加強(qiáng)證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券期貨市場(chǎng)秩序，促進(jìn)證券期貨市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。

“行政許可信用承諾制度的推出，表明依法治市、依法監(jiān)督將又進(jìn)一步，對(duì)實(shí)現(xiàn)誠(chéng)信激勵(lì)和約束，褒獎(jiǎng)守信、懲戒失信將發(fā)揮重要作用。”郭靂說。

“資本市場(chǎng)行政許可信用承諾制度推出后，將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生多方面積極作用。”劉俊海表示，一方面，對(duì)于企業(yè)所作的信用承諾，公眾投資者有權(quán)監(jiān)督企業(yè)守約踐諾，可以有力提振投資者信心，持續(xù)增強(qiáng)投資者幸福感、獲得感和安全感；另一方面，信用承諾也促進(jìn)企業(yè)自我加壓，有力提升企業(yè)治理水平，市場(chǎng)風(fēng)氣得到有效凈化。此外，信用承諾制度推出后，還能降低監(jiān)管成本、提高監(jiān)管效能。

關(guān)鍵詞： 蓄勢(shì)待發(fā) 行政許可 資本市場(chǎng)