12月30日上午，美聯鋼結構建筑系統（上海）股份有限公司（以下簡稱 “美聯鋼結構”），股票代碼 2671.HK，在香港聯合交易所主板正式掛牌交易，每股定價為7.10港元。百惠金控在此次發行中擔任聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。本次IPO上市公開發售部分，獲超額認購逾145倍。

此前，美聯鋼結構于 2025年12月18日至12月23日期間正式啟動公開招股，計劃發行 2,460萬股H股，招股價區間介乎每股7.10港元至9.16港元，預計集資凈額約為2.25億港元。

根據招股書披露，公司擬將所得款項凈額按以下比例分配：

●    約37.7%將用于興建新生產設施及購置先進設備，目標是新增 50,000 噸預制鋼結構構件及 2,000 噸工業環保裝備的年產能，以匹配市場增長需求；

●    約26.7%將預留資金用于支付新承接項目的預付成本；

●    約12.3%將用于加強銷售和市場營銷發展，計劃在泰國、馬來西亞等東南亞重點市場組建本地化團隊，深化客戶服務與參與度；

●    約9.3%將用于選擇性收購及投資，旨在加強供應鏈及提升技術能力；

●    約9%將用于增強研發能力，注重產品和技術提升；

●    約9%將用作營運資金及一般企業用途。

百惠金控指出，鋼結構建筑分包服務是美聯鋼結構的業績基石，不僅貢獻了主要的營收份額，更保持了穩健的毛利水平。截止2025年6月30日止六個月，該核心業務錄得收入人民幣 12.47 億元。憑借深厚的行業積淀，“美聯鋼結構” 品牌在中國工業預制鋼結構市場已建立起卓越的聲譽與廣泛的認可度。

圖片來源：美聯鋼結構招股書

展望行業前景，工業領域的預制鋼結構建筑市場仍具備上升潛力。百惠金控據了解，該市場規模預計將由 2025 年的人民幣 5,099 億元穩步擴張至 2029 年的人民幣 7,070 億元，期間年復合增長率約為 4.6%，為美聯鋼結構未來發展提供了廣闊空間。

在美聯鋼結構邁向香港IPO市場的進程中，百惠金控以聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人的身份深度參與，依托卓越的市場洞察力與資源整合能力，為企業量身打造全周期上市服務方案，有效保障本次IPO項目順利發行。

重要聲明：以上內容由百惠金控提供，僅作參考，并不能完全代替投資者的判斷和決策。投資者需要根據自身風險承受能力情況和需求，建議進行分析和評估，以制定最合適的投資策略。

百惠金控，旗下的百惠證券(中央編號: BPQ161)獲香港證監會發牌進行第一類及第四類受規管的持牌活動。同時，旗下的百惠資本(中央編號: BSM550)持有第一類及第六類牌照，并且擁有保薦人資格。

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