2026年2月14日，北京人壽將迎來成立八周年。這家以首都北京命名的險企，在行業深度調整、利率下行、老齡化加速的多重背景下，走出了一條怎樣的發展路徑？

八年前，保險業正處在“回歸保障”的轉型前夜。北京人壽于2018年成立，從誕生之初就帶著鮮明的“保障”基因。

截至2025年末，該公司總資產達340億元，累計服務客戶超590萬人，承保保額近7.5萬億元。數字背后，是一家中小型險企在激烈市場中的穩扎穩打。

行業承壓：壽險業面臨結構性重塑

當前，中國壽險業正處于前所未有的轉型深水區。

從宏觀環境看，利率中樞下移對保險資金運用形成持續壓力，傳統依賴利差益的盈利模式遭遇挑戰。從監管政策看，“報行合一”深入推進，傭金費用體系重構；預定利率動態調整機制建立，產品定價更趨審慎。從市場格局看，客戶需求從單純儲蓄向保障、服務、養老綜合解決方案轉變，行業競爭從規模擴張轉向價值深耕。

數據顯示，2025年三季度，北京人壽核心償付能力充足率為97.63%，綜合償付能力充足率為179.47%，雖持續高于監管紅線，但仍需在資產配置與負債成本之間不斷尋求平衡。

由此可見，在行業整體承壓下，中小險企如何在資本約束與業務增長之間尋求平衡，如何在同質化競爭中建立差異化優勢，已成為生存與發展的必答題。

另外，行業分化正在加劇。大型險企憑借品牌、渠道、資金優勢加速整合，中小機構則面臨更為嚴峻的生存考驗。在此背景下，單純追求規模擴張已不可持續，找到自身資源稟賦與市場需求的契合點，構建可持續的商業模式，成為中小險企的理性選擇。

對于中小險企而言，客觀環境既是挑戰，更是機遇，唯有勇于突破傳統思維，積極探索創新路徑，才能開辟出一片屬于自己的天地。

戰略定力：北京人壽的差異化布局

八年來，面對行業變局和愈發復雜的環境，北京人壽選擇了一條“穩健擴張、差異競爭、服務深耕”的發展路徑。

從區域布局看，公司展業范圍穩步擴大，深耕北京市場、連續入圍“北京企業百強”的同時，向天津、河北、江蘇、安徽、廣東、福建、重慶等省市延伸，區域品牌影響力持續提升。

在產品布局上，北京人壽沒有陷入與大型機構正面競爭的“白刃戰”，而是主動聚焦“一老一小一女性”三大細分客群，試圖以場景化產品建立專業壁壘。

比如，在少兒重疾領域，“大黃蜂”系列近五年內完成12次迭代升級，累計賠付超1.3億元，為373個家庭帶去及時援助。女性健康賽道，“愛她保”連續五年迭代，2025年實現“八地聯動”；推出“好孕心連新”罕見病保險，兼顧對孕媽媽的保障。養老保障方面，除參與“北京普惠健康保”等政府合作項目外，推出“京富守護星年金保險”瞄準老殘家庭這一細分痛點；還推出“好藥無憂保京康版”，開啟“醫保+商保”在用藥領域的協同。

這種聚焦策略的邏輯在于：在健康險賽道流量成本高企、產品同質化嚴重的當下，通過深耕特定客群建立專業認知，形成差異化競爭壁壘。

當然，除了驅動多層次醫療險體系的構建，在利率切換等新形勢下，北京人壽也在全力推動分紅險體系建設，實現業務發展的穩步轉型。

在服務優化上，北京人壽認為，保險提供的服務，應該是終身金融保障服務，但過去因為營銷方式等問題并未實現終身服務與金融保障的結合，這為公司提升服務能力指明了方向。

為此，北京人壽搭建了首善客戶服務體系，把客戶體驗融入服務全流程。通過打造“親人節”系列IP推出特色互動活動、搭建健康管理服務體系并優化服務流程、深化消費者權益保護等關鍵行動，贏得客戶深度與認可。

而在具體服務體驗上，北京人壽也一直秉持創新。例如在康養領域，2024年末推出“首善旅居卡”，鏈接全國康養資源；2025年聯合華潤醫商推出“首善藥診卡”，提供用藥優惠與健康管理，切實減輕客戶醫療負擔。此外，通過設立康養科技子公司，積極探索“醫-康-養-保”融合模式，推動服務從理賠支付向全周期健康管理延伸。

在數智化融合上，北京人壽持續推進科技賦能運營。通過智能核保系統、自動化智能體等技術手段，提升作業效率與風險識別能力，優化客戶投保與理賠體驗，推動經營向精細化、專業化邁進。

在企業文化上，北京人壽一直倡導“誠信、敬業、專業、創新”的價值導向，并通過支援援派干部保險保障、兒童白血病公益資助等項目，積極履行社會責任，塑造了有溫度的品牌形象。這些項目雖在財務上影響有限，卻呼應了保險“社會穩定器”與“經濟減震器”的職能。

布局決定格局，細分引領差異。

從產品到生態，從區域到全國，步步為營方能走出一條可持續的特色之路。

面向未來：中小險企的長期主義路徑

客觀來說，過去很長時間內，中小險企由于規模小、人才資源相對不足、品牌效應尚未形成，在與大公司競爭中明顯處于不利地位。而一些相對偏激的中小機構在發展中過度注重規模與速度，忽視了沉淀與長期主義的價值，也間接導致出現資負不配套的矛盾。

因此，在低利率形勢下，中小機構更應該嚴格守住償付底線，選擇去做難而正確的事，順勢而為才能有所作為。北京人壽的戰略選擇對中小險企具有一定借鑒意義。

一是融入國家大局，布局長遠賽道。據《2025年中國康養產業消費趨勢報告》數據顯示，2025年中國康養產業市場規模已達9.8萬億元，預計到2030年將接近14.6萬億元。據了解，北京人壽正通過聯動產學研多方資源，深化銀發經濟領域的戰略布局，這一布局不僅服務于自身“保險+康養”模式，更意在提升對銀發經濟的認知深度，融入應對人口老齡化國家戰略。同時，該公司還積極拓展長期護理保險賽道，瞄準國家長期性工程建設，與時代需求同頻共振。

二是強化人才支撐，夯實發展根基。在知識密集型行業，人才儲備決定長期競爭力，這一投入方向體現著北京人壽對行業本質的認知。目前，北京人壽已正式獲批設立中關村科技園區順義園區博士后工作站。博士后工作站將作為該公司人才與科研創新的“新引擎”，為其搭建高層次人才引育平臺，提升在高端創新人才方面的儲備實力。

三是深耕細分市場，匹配核心能力。面對產品同質化嚴重的市場現狀，北京人壽的實踐表明，中小機構不應盲目“拼刺刀”，而應做好客戶分層，找準自身資源稟賦，明確擅長的客群與能力邊界，在負債端、運營管理、產品與服務、投資能力建設方面進行系統匹配，形成高質量發展所需的核心能力。

不謀長遠者，不足謀一時；不融大局者，難以成其大。

唯有將企業成長嵌入時代進程，以人才為基、以能力為本，方能穿越周期、行穩致遠。

結語：寫在八周年新起點

北京人壽的八年，是中小險企在行業深度調整中探索差異化路徑的縮影。

其戰略選擇清晰：不追求全能型發展，而是在特定領域建立專業優勢；不依賴短期規模沖刺，而是構建“保險+服務”的長期商業模式；不局限于商業邏輯，而是融入國家發展大局尋找定位。

在保險業從規模導向轉向價值導向的轉型期，這種“有所為有所不為”的戰略定力，或許正是中小機構穿越周期的關鍵。

關鍵詞：