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國家金融監督管理總局近日發布的統計數據顯示，今年前4個月，人身險公司取得意外險原保險保費(以下簡稱“保費”)收入135億元，同比下降11.76%。同期，財產險公司的意外險保費收入為211億元，同比增長8.2%。二者意外險保費收入同比呈明顯的反向變化趨勢。進一步看，2019年到2026年各年度的前4個月，人身險公司意外險收入分別為248億元、230億元、218億元、193億元、171億元、161億元、153億元、135億元，呈現“七連降”態勢。

對此，北京排排網保險代理有限公司總經理楊帆對《證券日報》記者表示，人身險公司意外險保費收入連續下降，主要受監管政策調整、產品屬性及銷售導向變化三重因素影響。第一，監管部門近年來持續深化意外險改革，通過設定賠付率下限、限制傭金上限等措施擠壓價格水分，使得單均保費下降，同時嚴厲打擊強制搭售行為。因此，以往依賴主險搭售的意外險業務有所縮減。第二，意外險屬于低客單價、低傭金率的消耗型產品，在人身險公司全面向高價值期交和長期保障型業務轉型的背景下，銷售隊伍的推動意愿明顯不足。第三，互聯網平臺等新興渠道分流了傳統個險代理人的意外險資源。多方因素共同導致人身險公司意外險業務的持續下滑。

對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格對《證券日報》記者表示，2021年印發的《意外傷害保險業務監管辦法》嚴控捆綁銷售、限制傭金上限，因此，過去靠代理人推高的“虛高”保費被擠出。同時，壽險、健康險主險逐步覆蓋意外責任，消費者單獨購買意外險的意愿下降。

對于財產險公司與人身險公司在意外險業務上的分化，楊帆分析認為，核心原因在于兩者銷售場景、渠道邏輯及客群觸達方式的差異。財產險公司依托車險、企財險、責任險等主業場景，深度綁定駕乘意外險、旅行意外險等需求，例如，通過車險搭配駕乘意外險，實現場景化精準觸達，支撐了保費規模。同時，財產險公司更擅長運營短期、碎片化的互聯網場景業務，如航意險、旅游險等，能快速響應市場新需求。相反，人身險公司高度依賴代理人線下展業的模式正經歷深度重構，不易在碎片化場景中發力，加上意外險在個險渠道的獲客引流作用逐漸被其他高價值產品替代，最終導致兩者在意外險領域的走勢截然不同。

展望未來，楊帆認為，意外險市場分化趨勢仍將持續，不同類型的險企將基于自身優勢走差異化發展路線。人身險公司將進一步弱化意外險的獨立銷售屬性，轉而將其作為構建綜合保障方案的附加模塊，與重疾險、醫療險等產品深度融合，業務規模或將在低位企穩，更注重業務品質與客戶留存。財產險公司則將繼續發揮場景化與生態協同優勢，深耕碎片化、定制化的意外險產品，預計其意外險業務將保持平穩增長。

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