近年來，我國人口老齡化問題日益突出。據中國發(fā)展研究基金會預測，到2022年左右，中國65歲以上人口將占到總人口的14%，正式由老齡化社會進入老齡社會。立足當下來看，已有的傳統(tǒng)養(yǎng)老方式或難以滿足對高品質養(yǎng)老生活的追求，那么個人如何未雨綢繆，提前為自己規(guī)劃養(yǎng)老?建信基金資產配置及量化投資部總經理梁珉表示，公募養(yǎng)老FOF的出現(xiàn)為我國養(yǎng)老的第三支柱開辟了新的格局，這類產品力爭實現(xiàn)通過多元資產配置實現(xiàn)更高收益。未來，隨著我國稅收遞延政策的完善和相應配套制度的推出，養(yǎng)老FOF有望成為個人養(yǎng)老賬戶中的“優(yōu)質選項”。

養(yǎng)老投資是一項長期投資，無法一蹴而就，因此做好資產配置是制勝關鍵。梁珉進一步表示，把雞蛋放在不同的籃子里是資產配置的基本思路，但如何配得好、配得準同時配得及時，卻不是一件容易的事情。尤其在當前資產輪動頻繁、資產泡沫頻出的大背景下，普通投資者進行科學資產配置決策更加困難。相比之下，養(yǎng)老目標基金能夠幫助投資者破解這一難題。這類產品以FOF模式運作，其本質是發(fā)揮資產配置自身的力量，在資產端的分散方面做到純粹，不僅在國別和大的資產類別上分散，在小的資產類別內部也將分散，以達到分散風險和把握機遇的效果，為投資者創(chuàng)造可持續(xù)的養(yǎng)老回報。

資產配置至關重要，那么在養(yǎng)老FOF的運作中又是如何實現(xiàn)的?梁珉介紹道，建信基金較早在行業(yè)組建FOF投資團隊，經過近年來的實踐經驗積累，在養(yǎng)老投資業(yè)務上已搭建起相對成熟的體系。置身科技賦能投資的新時代，建信基金注重通過金融科技手段為投資者構建科學的養(yǎng)老投資組合。在大類資產層面，利用自主研發(fā)的優(yōu)化配置模型，對十類不同風險類別的資產進行戰(zhàn)略性配置，這一配置方案將決定產品的基本風險收益屬性。同時，還研發(fā)了自主知識產權的動量模型和風格輪動模型，以此對組合中各類資產的強弱關系進行判斷，并定期對配置比例進行適度調整與再平衡。子基金挑選層面，建信基金也已完成基金經理數(shù)據庫的建立，通過量化、客觀的篩選標準尋找具備長期穩(wěn)定超額收益能力的基金經理，布局優(yōu)質個基實現(xiàn)科學配置。

目前，這一系列的投資方法論在建信優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老FOF的運作中行之有效。自2019年1月成立以來，該基金注重以多元資產配置為核心驅動力，在股票、債券、黃金、海外等資產上均有布局，通過優(yōu)化配置各類資產實現(xiàn)投資組合的風險分散和長期增長。銀河證券數(shù)據顯示，截至9月25日，該基金已實現(xiàn)總回報15.18%，年化收益率8.93%。對于后市的投資運作，梁珉表示，相對看好處于修復狀態(tài)經濟體的權益資產和黃金等抗通脹資產，建信優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老FOF仍將保持分散化的資產配置，在適當配置A股的同時，通過黃金和債券的配置降低組合波動，并在謹慎評估風險的前提下適當進行波段操作。