浮動費率新“基”+投資總監(jiān)管理華安遠見慧選值得關注

2023-11-10 09:31:37來源：今日熱點網

經過年內的震蕩調整后，A股投資性價比進一步顯現，且隨著國內經濟持續(xù)復蘇、各行業(yè)景氣度回升、企業(yè)盈利逐步改善，權益資產的長期投資行情也值得期待。近期，由華安基金基金投資部總監(jiān)、投資研究部聯(lián)席總監(jiān)萬建軍管理的浮動費率產品——華安遠見慧選（A1份額代碼：019421）即將發(fā)行，該基金股票倉位60%-95%，浮動收取管理費，在為投資者把握市場機遇的同時，也能夠真正讓利于投資者，為投資者降低成本支出。

作為新產品的擬任基金經理，萬建軍是一位歷經市場考驗、中長期業(yè)績顯著的“實力派”。他擁有16年證券、金融行業(yè)從業(yè)經驗，曾任職券商賣方制造業(yè)研究部主管，并在2010-2012年連續(xù)3年獲評新財富傳媒行業(yè)的最佳分析師，后轉戰(zhàn)保險資管任權益研究團隊負責人，于2016年3月加入華安基金，任投資研究部聯(lián)席總監(jiān)，2018年3月正式踏上基金經理崗位。實際投資中，萬建軍重視行業(yè)配置，主張從行業(yè)景氣度出發(fā)，遵循“好行業(yè)、好階段、好公司、好價格”的四好原則，精選科技、醫(yī)藥、消費等行業(yè)及細分行業(yè)的龍頭公司構建組合。

從過往投資成效來看，基金定期報告、銀河證券數據顯示，截至9月30日，萬建軍管理的華安研究精選A近5年收益率為152.91%，同期業(yè)績比較基準收益率7.29%，在同類偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A類)中排名13/392，位列前4%。而在2019-2021年的結構性行情中，華安研究精選A的超額收益獲取能力更為顯著，其中，2019、2020年單年度收益率為75.02%、92.51%，同期業(yè)績比較基準收益率29.12%、21.76%，連續(xù)兩年處于同類前6%分位（數據來源：銀河證券）。

除了有績優(yōu)基金經理掛帥，新產品的費率設計也是一大亮點。具體而言，華安遠見慧選的管理費率與投資者的持有時間掛鉤，按照投資者持有產品份額時間分檔（A1類、A2類、A3類）收取管理費，投資者持有份額時間越長，支付的管理費水平就越低。認/申購時，投資者購買的基金份額均為A1類份額，待每筆基金份額滿足一定的持有時間后，將自動升級為A2、A3類份額，對應的管理費率分別為1.20%/年、0.80%/年和0.60%/年。該收費模式有助于引導投資者樹立長期投資理念，進而提升投資體驗感。

展望后市，哪些行業(yè)值得關注？萬建軍分析稱，考慮宏觀經濟的增量與存量并重，行業(yè)配置上需均衡布局，重點關注“制造科技”與“低估值/紅利”兩端。制造科技端，一方面是制造出海，如電動化與智能化帶來的汽車出海機遇、存儲器價格觸底的半導體等；另一方面是人工智能AI+，智能汽車將帶動相關零部件提供商訂單高增長，通用人工智能有望帶動AI服務器、AI芯片的細分需求高增長。低估值/紅利端，主要是煤炭、石化等行業(yè)中盈利相對穩(wěn)定、股息率高的公司，以及受益于“活躍資本市場”相關政策及周期回暖且估值偏低的券商、保險等順周期行業(yè)。此外，消費復蘇機遇也值得關注，如估值水平較低，疊加政策預期改善的醫(yī)藥行業(yè)，其中，國產創(chuàng)新藥未來3年有望批量進入商業(yè)化兌現期。

注：萬建軍目前在管共6只公募基金，產品歷史業(yè)績如下：

華安研究精選A成立于2018.03.14，2019-2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為75.02%、92.51%、25.30%、-25.75%、-7.50%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為29.12%、 21.76%、-3.74%、- 17.21%、-3.44%，歷任基金經理為：萬建軍（20180314至今）。華安研究精選C成立于2021.09.06，2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為-26.21%、-7.92%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-17.21%、-3.44%，歷任基金經理為：萬建軍（20210906至今）。華安研究智選A/C成立于2021.08.10，2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為-25.24%/-25.68%、-9.64%/-10.05%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-15.30%、 -3.66%，歷任基金經理為：萬建軍（20210810至今）。華安研究驅動A/C成立于2021.09.26，2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為-24.42%/-24.87%、-9.43%/-9.84%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-15.30%、3.66%，歷任基金經理為：萬建軍（20210926至今）。華安研究領航A/C成立于2021.11.30，2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為-19.20%/-19.68%、-9.18%/-9.59%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-15.30%、-3.66%, 歷任基金經理為：萬建軍（20211130至今）。華安逆向策略A成立于2012.08.16，現任基金經理萬建軍自2022.1.26起任職至今，2018-2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為-23.21%、65.53%、81.00%、26.50%、-23.30%、-8.68%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-19.01%、29.08%、21.74%、-3.70%、-17.27%、-3.51%，歷任基金經理為：陸從珍（20120816-20150618）、崔瑩（20150618-20220126）、萬建軍（20220126至今）。華安逆向策略C成立于2021.10.18，2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為-23.76%、-9.09%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-17.27%、-3.51%，歷任基金經理為：萬建軍（20211018至今）。華安價值驅動一年持有A/C 成立于2022.02.25，2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為-15.64%/-16.00%、-9.26%/-9.60%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-10.14%、-3.66%，歷任基金經理為：張亮（20220225-20220805）、萬建軍（20220805至今）。