美國9月PPI通脹超預期，美聯(lián)儲會議紀要鷹派支持繼續(xù)加息至限制增長水平，標普500指數(shù)和納指連跌六日，與芯片股齊創(chuàng)兩年低位，道指抹去逾210點漲幅轉跌，美元重回兩周高位。紀要顯示有官員支持鴿派調整加息步伐，美債收益率轉跌至日低，長期英債收益率創(chuàng)二十年新高后回吐多數(shù)升幅。油價連續(xù)三天均跌2%，美政府考慮全面禁止俄羅斯鋁材，倫鋁一度漲超7%。

【美股】標普500指數(shù)收跌近12點，跌幅0.33%，報3577.03點。道指收跌超28點，跌幅0.10%，報29210.85點。納指收跌逾9點，跌幅0.09%，報10417.10點。納指100微跌，羅素2000小盤股跌0.30%。標普11個板塊多數(shù)收跌，公用事業(yè)跌3.4%領跌，房地產跌1.4%，工業(yè)和原材料跌超0.8%，可選消費則漲超0.2%，日用消費品漲約0.5%，能源板塊漲超0.7%。明星科技股中，Meta(META.US)跌近1%至2018年12月來最低，亞馬遜(AMZN.US)漲0.6%，奈飛(NFLX.US)漲3%，蘋果(AAPL.US)轉跌0.5%，Alphabet(GOOGL.US)漲0.4%，微軟(MSFT.US)漲0.2%，特斯拉(TSLA.US)漲0.3%。芯片股同樣漲跌不一。費城半導體指數(shù)跌近1%并失守2200點，刷新兩年低位。英特爾(INTC.US)漲超1%，從2014年5月來新低反彈。AMD(AMD.US)轉漲0.4%，英偉達(NVDA.US)跌0.7%再創(chuàng)2020年8月來新低，科磊(KLAC.US)跌超2%，臺積電(TSM.US)反彈1%。Moderna(MRNA.US)最高漲超17%，收漲超8%至一個月高位。默克公司(MRK.US)漲0.7%后轉跌。百事可樂(PEP.US)漲超4%至一個月高位，可口可樂(KO.US)和星座品牌(STZ.US)等必需消費品板塊個股盤初均上漲，挪威郵輪(NCLH.US)漲超11%，嘉年華(CCL.US)和皇家加勒比郵輪(RCL.US)均漲超10%。

【歐股】德國DAX30指數(shù)跌0.31%，英國富時100指數(shù)跌0.93%，法國CAC40指數(shù)跌0.09%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.22%。

【亞太股市】日經(jīng)225指數(shù)跌0.02%，韓國KOSPI指數(shù)漲0.51%，新加坡海峽時報指數(shù)跌0.70%，越南VN30指數(shù)漲2.84%，印度尼西亞雅加達綜合指數(shù)跌0.43%，泰國SET指數(shù)跌0.12%，印度孟買30指數(shù)漲0.87%。

【外匯】衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY最高漲0.3%并站穩(wěn)113上方，收復9月28日以來的近半跌幅，連漲六日并交投近兩周高位。

【加密貨幣】市值最大的龍頭比特幣保持1.9萬美元上方，第二大的以太坊漲1%并上逼1300美元。

【黃金】美元走強施壓黃金，COMEX 12月黃金期貨收跌0.5%，報1677.50美元/盎司，重回9月30日以來的一周多低位。

【原油】WTI 11月原油期貨收跌2.08美元，跌幅2.33%，報87.27美元/桶。布倫特12月原油期貨收跌1.84美元，跌幅1.95%，報92.45美元/桶。

【基礎金屬】倫敦金屬漲跌不一。LME期銅跌0.7%仍站穩(wěn)7500美元上方，LME期鋅跌0.7%并下逼2900美元，LME期錫跌超2%并失守2萬美元。但LME期鋁漲超3%并站上2300美元，收復10月7日來跌幅，日高較日低大幅反彈160美元;LME期鉛漲0.7%并站穩(wěn)2000美元上方，LME期鎳漲1%并站穩(wěn)2.2萬美元上方。

【宏觀消息】

美聯(lián)儲會議紀要顯示11月和12月或將繼續(xù)加息。美聯(lián)儲發(fā)布了9月的聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議紀要。根據(jù)會議紀要公布的內容，美聯(lián)儲很可能在11月和12月的會議上分別加息75個基點和50個基點。市場參與者普遍預計，12月后加息的步伐將進一步放緩，2023年上半年基金利率將達到峰值。聯(lián)邦公開市場委員會9月決定將聯(lián)邦基金利率的目標范圍提高至3%至3.25%之間，并預計將繼續(xù)適當提高基金利率。此外，委員會將繼續(xù)減少其持有的國債、機構債務和機構抵押貸款支持證券。

歐盟能源部長非正式會議仍未能就天然氣限價達成一致。歐盟能源部長非正式會議在捷克舉行，與會各方普遍同意從2023年夏天之前開始聯(lián)合采購天然氣并推動節(jié)能。但在天然氣限價方面，無論是對俄羅斯進口天然氣限價還是對用于發(fā)電的天然氣限價，各國依然分歧嚴重，未能達成一致。負責能源事務的歐盟委員卡德麗·西姆松在會后舉行的新聞發(fā)布會上表示，聯(lián)合采購天然氣可以有效避免成員國之間因競爭而抬高氣價，且批量采購也可爭取到優(yōu)惠價格。捷克工貿部長西克拉承認，在應對能源危機方面，各成員國條件不同，規(guī)則和利益也不同。他表示，能源市場多年來一直運作良好，現(xiàn)在如干預市場，不僅需在政治上達成一致，還需要采取“有效且無害的”措施。

能制裁的不多了 美國據(jù)稱考慮禁止進口俄羅斯鋁 倫鋁一度大漲7%。拜登政府正在考慮全面進口俄羅斯鋁，作為對近期俄烏局勢升級的回應。此前，由于鋁廣泛應用于汽車、電子產品以及摩天大樓等各個領域，西方并未將俄羅斯鋁納入制裁范圍。受此消息影響，倫鋁一度大漲7%。白宮正在考慮三種選擇：一是完全禁止俄羅斯鋁，二是將關稅提高到懲罰性水平，三是制裁俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司。此舉將對全球鋁市場產生廣泛的影響，包括美國在內的消費國可能需要匆忙尋找替代品。

經(jīng)濟不確定性增加 OPEC大幅下調全球石油需求前景。石油輸出國組織OPEC在其月度報告中下調了2022年世界石油需求增長預期，這是自4月以來的第四次。OPEC還下調了明年石油增長預期，原因是高通脹和經(jīng)濟放緩等因素。OPEC月報顯示，預計2022年全球原油需求增速預期為264萬桶/日，此前為310萬桶/日;預計2023年全球原油需求增速預期為234萬桶/日，較此前預期減少36萬桶，至1.0202億桶。OPEC在報告中稱：“全球經(jīng)濟已進入一個不確定性增加、挑戰(zhàn)增加的時期，通脹水平持續(xù)高企，主要央行收緊貨幣政策，許多地區(qū)主權債務水平高企，并且供應鏈問題仍會持續(xù)”。需求前景的下降為OPEC+上周減產提供了理由，OPEC+上周宣布減產200萬桶/日，以穩(wěn)定油價，本次減產規(guī)模創(chuàng)2020年以來之最。

8萬億韓元購買企業(yè)債券，韓國救市計劃細節(jié)出爐!除了股市穩(wěn)定基金外，韓國還在研究禁止賣空的方案。面對股匯債三殺、金融市場陷入混亂的風險，韓國果斷選擇救市。在韓國央行宣布大幅加息后，韓國金融服務委員會緊接著出臺了救市計劃，準備啟動股市穩(wěn)定基金，把企業(yè)債券支援計劃擴大到8萬億韓元，并計劃在匯市方面給予流動性支持，以穩(wěn)定國內金融市場。根據(jù)聲明，韓國將在目前的6萬億韓元支持計劃的基礎上，額外花2萬億韓元用于購買低評級公司債券和商業(yè)票據(jù)，以加強對弱勢公司的支持。這樣一來，該韓元支持計劃擴大至8萬億韓元。

美國財長耶倫：擔心美債市場因缺乏流動性而崩潰。耶倫稱，財政部正在努力支撐美國國債市場，當前問題的核心是，從事美國國債交易的做市商的資產負債表能力并沒有擴大多少，而美債的整體供應量卻在攀升。10月12日周三，美國財政部長耶倫表示，財政部正在努力支撐美國國債市場，她擔心美國國債交易可能出現(xiàn)崩潰。她在IMF的年度財長與央行行長會議上稱：我們擔心美國國債市場缺乏足夠的流動性。耶倫指出，從事美國國債交易的做市商的資產負債表能力并沒有擴大多少，而美國國債的整體供應量卻在攀升。

【個股消息】

亞馬遜(AMZN.US)將首次在一年內第二次舉辦會員日大促活動。本周亞馬遜將首次在一年內第二次舉辦“會員日”大促活動，以提振其電商平臺的銷售額，扭轉銷售滑坡的局面。亞馬遜目前希望在一個飽和的市場中招募Prime會員服務的新用戶，同時提升會員服務對現(xiàn)有用戶的價值。在全球一些市場，亞馬遜會員服務的價格今年上漲了超過40%。

微軟(MSFT.US)秋季發(fā)布會：5G版Surface Pro亮相 加深與蘋果(AAPL.US)生態(tài)融合。微軟舉行秋季新品發(fā)布會，按照慣例更新了兩款Surface筆記本以及28英寸Surface Studio，同時披露了Windows 11操作系統(tǒng)的最新特性。軟件層面，微軟披露了多項Windows 11系統(tǒng)的新特性，包括全局層面的音/視頻字幕生成，以及與蘋果生態(tài)的進一步融合。微軟介紹稱，在后續(xù)的更新中，用戶能夠在“照片”應用中直接訪問iCloud 照片，此外Apple Music和Apple TV應用也將進入微軟應用商店。再加上Windows 11原本就支持運行安卓應用，電腦與各類手機之間的聯(lián)系也將變得更加密切。

寒氣逼人!美國芯片大廠也扛不住了，數(shù)千員工可能被裁。英特爾(INTC.US)計劃大幅裁員，可能波及數(shù)千人，以降低成本、應對個人電腦需求萎縮。據(jù)報道，英特爾最早本月宣布裁員，可能在其27日發(fā)布第三季度財務報告的同一天。截至7月，英特爾有11.37萬員工。英特爾銷售和營銷等部分部門裁員比例可能達大約20%。英特爾主營的個人電腦處理器業(yè)務正面臨需求急劇下滑。這家公司7月警告，其2022年銷售額將比先前預期低大約110億美元。華爾街分析師預測，英特爾第三季度營收將減少大約15%。

Moderna(MRNA.US)將與默沙東(MRK.US)聯(lián)合開發(fā)癌癥疫苗。Moderna將與默沙東聯(lián)合開發(fā)癌癥疫苗MRNA-4157/V940。Moderna表示，目前正在評估m(xù)RNA-4157/V940與默沙東重磅抗癌藥物Keytruda的聯(lián)合進行評估，在一項名為KEYNOTE-942的2期試驗中，作為高危黑色素瘤患者的輔助治療。據(jù)了解，根據(jù)最初于2016年簽署并于2018年修訂的協(xié)議，默沙東將向Moderna支付2.5億美元，以行使其對包括mRNA-4157/V940在內的PCV選擇權，并將在開發(fā)和商業(yè)化方面進行合作。此外，Moderna表示，默沙東將在2022年第三季度報銷這筆款項，并將其計入非公認會計準則(non-GAAP)業(yè)績中。最后，在全球合作下，這兩家公司將平分成本和利潤。

陷破產傳聞的瑞信(CS.US)禍不單行! 涉嫌隱瞞資產面臨美國國稅局調查。瑞信股價再度走弱，此前有消息稱，美國當局正在調查該銀行是否幫助客戶隱瞞資產。瑞信股價在瑞士蘇黎世股市一度下跌5%，在美股盤前一度由漲轉跌。該行可能面臨新的法律風險的悲觀前景，加劇了外界對其將于本月晚些時候宣布的關鍵戰(zhàn)略調整的緊張情緒。據(jù)媒體報道，美國司法部正在調查這家瑞士銀行是否幫助了美國賬戶持有人，尤其是持有南美護照的美國賬戶持有人，這些賬戶持有人可能沒有向美國國稅局披露價值達到數(shù)億美元的資產。

【大行評級】

美銀：予英特爾(INTC.US)“跑輸大盤”評級 即使裁員20%仍面臨多個挑戰(zhàn)

花旗：五大理由看好蘋果(AAPL.US) 維持“買入”評級

富國銀行：行業(yè)未受衰退影響 預計家得寶(HD.US)等公司將實現(xiàn)穩(wěn)健盈利

Bernstein：Snowflake(SNOW.US)技術壁壘薄弱 業(yè)績堪憂

關鍵詞： 道指抹去逾210點漲幅轉跌 美元重回兩周高位 美聯(lián)儲加息 長期英債收益率